Le pré-marketing consiste à fournir (indirectement) des informations ou des communications sur des stratégies d’investissement ou des idées d’investissement à des investisseurs potentiels dans l’UE, afin de tester leur intérêt pour un fonds qui n’est pas encore établi. Dans le cadre du pré-marketing, aucun engagement ferme ne peut être collecté, et toutes les informations communiquées sont sous format préliminaire.
Points clés :
Initiation : Pour des raisons réglementaires, le pré-marketing est réalisé par l’AIFM (Roundtable) et non par le sponsor du fonds.
Contenu : Les documents de pré-marketing donnent un aperçu préliminaire des stratégies d’investissement potentielles ou des idées de fonds, sans présenter une LPA finalisée ni un accord de souscription. Aucun accord de souscription ne peut même être montré.
Engagement : Les investisseurs ne peuvent pas s’engager ou souscrire à un fonds en phase de pré-marketing. Ils peuvent toutefois exprimer leur intérêt pour un tel fonds potentiel (et indiquer le montant de leur investissement envisagé), mais ils resteront libres de ne pas investir au final.
Formalités : Le sponsor du fonds doit décider dans quelles juridictions de l’UE le fonds sera pré-commercialisé. Roundtable se chargera de la notification aux régulateurs.
Coûts : À ce jour, le pré-marketing n’est soumis à aucun frais de la part des régulateurs nationaux de l’UE.