Que puis-je m'attendre à trouver dans les comptes annuels du SPV ?

Veuillez noter que cet article se réfère aux comptes du SPV. Si vous souhaitez évaluer la performance de votre investissement, vous devez plutôt vous référer aux comptes annuels de la société cible.

• Les « Intérêts participatifs » (pour les SPV structurées en SCSp) ou les « Participations » (pour les SPV structurées en SAS/SC) désignent le montant investi par le SPV dans la société cible, que ce soit par le biais d'instruments de capitaux propres ou d'instruments convertibles.

• Charges constatées d'avance / Deferred charges : Elles représentent les frais d'administration de Roundtable pour les années à venir. Lorsqu'un SPV est créé, les investisseurs paient à Roundtable des frais d'avance couvrant une période de sept ou dix ans (en fonction de la date de création du SPV). Chaque année, un septième (ou un dixième) de ce montant est comptabilisé en tant que charge par le SPV. Le montant restant est enregistré comme « charges différées », reflétant les coûts qui ont été payés à l'avance mais qui seront comptabilisés au cours des périodes de reporting suivantes, au fur et à mesure que le SPV continue à bénéficier des services de Roundtable.

  • Si les honoraires de Roundtable ont été payés directement par le sponsor de l'opportunité, cette section ne s'applique pas.

• « Disponibilités » / se réfère aux liquidités détenues par la SPV sur son compte bancaire à la fin de l'exercice financier.

• Le "capital social » désigne les apports des actionnaires au SPV.

• Le « résultat de l'exercice » : il s'agit de la différence entre les revenus générés et les dépenses supportées par le SPV. Dans la plupart des cas, ce résultat sera négatif (voir ci-dessous pour une explication).

• "Charges d'exploitations “ ou ”Autres charges externes" (dans la section « compte de résultat » ou « profit and loss ») font référence :

  • la rémunération de Roundtable : Lors de la création du SPV, les investisseurs paient ces frais à l'avance pour une période de sept ans. Chaque année, 1/7 du montant total est enregistré comme frais de gestion dans les comptes annuels. Le solde est comptabilisé comme « charges différées » jusqu'à ce qu'il soit reconnu dans les périodes futures.

  • Honoraires du deal lead (le cas échéant).

Les SPV sont créés dans le seul but d'investir dans une cible spécifique. Ils n'ont pas d'activité opérationnelle et donc pas de recettes. Toutefois, ils peuvent encourir des dépenses liées à leur gestion et à leur administration (si les honoraires de Roundtable ne sont pas payés directement par le sponsor). Par conséquent, le résultat financier de l'année peut être négatif.

Non, le SPV ne perçoit ni ne paie la TVA.